Управління доходами і витратами АТ «СК «ІНГО»
Автор: Собечко Юрій Романович
Кваліфікаційний рівень: магістр
Спеціальність: Фінанси, банківська справа та страхування
Інститут: ВСП Інститут просторового планування та перспективних технологій
Форма навчання: денна
Навчальний рік: 2025-2026 н.р.
Мова захисту: англійська
Анотація: В умовах повномасштабної військової агресії та перманентної макроекономічної нестабільності, питання ефективного управління доходами і витратами набуває для страховиків визначального значення. З одного боку, інфляційні процеси та девальвація гривні призводять до неконтрольованого зростання вартості страхових відшкодувань, створюючи тиск на фінансову стійкість. З іншого боку, імплементація нового Закону України «Про страхування» (2024 р.) докорінно змінює філософію фінансового менеджменту, вимагаючи переходу до ризик-орієнтованого управління капіталом згідно з європейськими стандартами Solvency II. У цьому контексті пошук балансу між забезпеченням поточної ліквідності, прибутковості та виконанням нових регуляторних вимог стає ключовим викликом для менеджменту. Метою роботи є теоретичне обґрунтування та розробка практичних рекомендацій щодо вдосконалення системи управління доходами і витратами страхової компанії (на прикладі АТ «СК «ІНГО») для забезпечення її фінансової стійкості та конкурентоспроможності. Об’єктом дослідження є фінансово-господарська діяльність АТ «СК «ІНГО». Предметом дослідження є процеси формування та використання доходів і витрат компанії, а також інструменти їх оптимізації. Методи дослідження: у роботі використано комплекс загальнонаукових та спеціальних методів: теоретичного узагальнення (для розкриття сутності фінансових потоків), аналізу та синтезу (для оцінки структури доходів і витрат), коефіцієнтного аналізу (для оцінки фінансового стану), порівняльного аналізу (для бенчмаркінгу з ринком), SWOT-аналізу (для виявлення стратегічних перспектив) та економіко-математичного моделювання (метод лінійного тренду для прогнозування показників). У межах дослідження здійснено поглиблену комплексну діагностику фінансово-господарської діяльності АТ «СК «ІНГО», яка проводилася крізь призму загальноринкових тенденцій, сформованих під впливом безпрецедентних викликів воєнного стану та масштабної трансформації регуляторного середовища. Цей аналіз дозволив не лише оцінити поточний стан ліквідності та платоспроможності страховика, але й визначити ефективність його адаптаційних стратегій у відповідь на макроекономічні нестабільності та запровадження нових, більш жорстких нормативів нагляду. Отримані результати підтверджують, що компанія змогла побудувати стійку бізнес-модель, яка забезпечує збереження конкурентних позицій та операційної безперервності навіть в умовах високої турбулентності фінансового сектору.У першому розділі здійснено теоретико-методологічне узагальнення засад управління фінансовими потоками страховика як специфічного фінансового посередника. Визначено, що процес управління має складну дуалістичну природу, поєднуючи операційну страхову діяльність з інвестиційною, що вимагає збалансованого підходу до формування активів та зобов’язань. Проведено глибокий аналіз трансформації нормативно-правового регулювання, зокрема впливу нового Закону України «Про страхування». Обґрунтовано, що імплементація європейських стандартів Solvency II суттєво змінює парадигму фінансового менеджменту: пріоритети зміщуються від простої максимізації прибутку до забезпечення платоспроможності на основі оцінки ризиків, що вимагає від страховиків впровадження нових, більш жорстких моделей контролю за капіталом. У другому розділі проведено комплексну діагностику та оцінку ефективності системи управління доходами і витратами АТ «СК «ІНГО» за період 2022–2024 років. Аналіз засвідчив високу адаптивність компанії до кризових умов: збережено лідерські позиції на ринку, забезпечено стійке зростання активів та власного капіталу. Дослідження дохідної частини виявило позитивну динаміку надходжень від страхових премій та високу результативність інвестиційної діяльності, яка стала фінансовим буфером для компанії. Водночас, поглиблений аналіз видаткової частини дозволив ідентифікувати ключову проблему - критичну диспропорцію між темпами зростання доходів і витрат. Встановлено, що збільшення частоти страхових подій призвели до того, що темпи приросту страхових виплат випередили динаміку премій, спричинивши різке підвищення рівня збитковості (Loss Ratio) та погіршення технічного результату. Підтверджено наявність стратегічних ризиків через високу концентрацію портфеля в сегменті автострахування, який є найбільш вразливим до змін законодавства. За допомогою факторного аналізу доведено, що утримання прибутковості у звітному періоді відбулося переважно за рахунок ситуативного радикального скорочення адміністративних та збутових витрат, що не може розглядатися як стійка довгострокова стратегія розвитку. У третьому розділі розроблено та економічно обґрунтовано комплекс проєктних рішень, спрямованих на системне вирішення виявлених проблем. Практичне значення одержаних результатів полягає у розробці прикладних інструментів для оптимізації операційних витрат та зниження збитковості, які можуть бути імплементовані в діяльність АТ «СК «ІНГО» та інших страховиків. Зокрема: 1. Розроблено механізм цифрової протидії збитковості: Запропоновано архітектуру системи фінансового моніторингу на базі алгоритмів штучного інтелекту (AI) та машинного навчання (ML). Впровадження цього інструменту дозволить автоматизувати виявлення шахрайських схем та нетипових страхових випадків на ранніх етапах, що забезпечить зниження рівня необґрунтованих виплат і стабілізацію коефіцієнта збитковості (Loss Ratio) в найбільш ризикових сегментах (автострахування, медицина).2. Запропоновано модель адаптивного ціноутворення: Обґрунтовано підходи до гнучкого формування тарифів у сегментах ОСЦПВ та «Зелена картка». Цей інструмент дозволяє нівелювати фінансові ризики, пов’язані з законодавчим скасуванням франшиз та запровадженням виплат без урахування зносу, забезпечуючи беззбитковість цих масових видів страхування в нових регуляторних умовах. Реалізація розроблених рекомендацій дозволить АТ «СК «ІНГО» нівелювати негативний вплив регуляторних змін та воєнних ризиків, гарантуючи виконання зобов’язань перед клієнтами та стале зростання прибутковості бізнесу. Ключові слова: страхова компанія, доходи і витрати, фінансові потоки, платоспроможність, збитковість, фінансовий моніторинг, оптимізація, штучний інтелект, прогнозування. Перелік використаних літературних джерел: 1. Закон України про страхування. Офіційний веб портал парламенту України. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1909-20 (дата звернення: 10.11.2025). 2. Гориславець П., Кожан С. Розвиток страхового ринку: нові виклики та можливості для страховиків. Актуальні проблеми інноваційної економіки та права. 2025. Т. 2025, № 3. С. 48–53. URL: https://doi.org/10.36887/2524-0455-2025-3-10 (дата звернення: 16.11.2025). 3. Борисюк, О., & Дацюк-Томчук, М. (2024). Позитиви та проблеми впровадження цифрових технологій в страховій діяльності. Економіка та суспільство, (68). URL: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-68-35 (дата звернення: 11.11.2025). 4. Метеленко, Н., Сіліна, І., & Жовнір-Василенко, К. (2025). Адаптація страхового ринку України до глобальних викликів та євроінтеграції. Економіка та суспільство. URL: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2025-71-50 (дата звернення: 12.10.2025). 5. Бридун Є. Стратегія розвитку страховика: основні засади та методологія розробки. Страхова справа. – 2005. – № 4(20). – С. 78-79. 6. Ключка О., Богріновцева Л. Розвиток страхування в Україні в умовах ризиків пандемії та війни. Економіка та суспільство. 2024. № 70. URL: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-70-15 (дата звернення: 17.11.2025). 7. Руденко В., Мирончук В., Смагло О. InsurTech як драйвер розвитку страхування. Економіка та суспільство. 2024. № 70. URL: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-70-42 (дата звернення: 16.11.2025). 8. Кривенко, Ю. (2024). Розвиток страхового ринку України в умовах війни. Економіка та суспільство, (65). URL: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-65-142 (дата звернення: 12.05.2025).